2011年，隨著特高壓和智能電網(wǎng)的推進，拉動了電力設備企業(yè)的蓬勃發(fā)展。而進入寒冬期的風電、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)也將設備制造商帶入尷尬的境地。業(yè)內(nèi)人士預測，2012年，對于設備制造商來說是整合和洗牌年，機遇與挑戰(zhàn)并存，但無論怎樣，只有活下來的企業(yè)才有資格迎接機遇、接受挑戰(zhàn)。

    智能變電站市場爆發(fā)式增長

    “十二五”期間國家電網(wǎng)在智能電網(wǎng)中電網(wǎng)建設本身以及智能化設備方面的投資將達1.5萬億元，即每年3000億元左右。其中，對配電網(wǎng)建設的投資額占50%、輸電網(wǎng)投資額占50%；并且，配電網(wǎng)投資額中對農(nóng)網(wǎng)建設的投資額又占50%。智能化投資方面，“十二五”期間，國網(wǎng)公司電網(wǎng)智能化投資的總額預計為2800億元，年均投資560億元，為“十一五”年均投資250億元的2.24倍。

    9月28日，國家電網(wǎng)公司總經(jīng)理劉振亞在2011智能電網(wǎng)國際論壇上表示，“十二五”期間我國將建設110千伏及以上智能變電站6100多座，其中新建5100多座，改造建設1000多座。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，未來10年，變電領域智能化投資規(guī)模達到748億元，占智能化總投資的19.5%。按照國家電網(wǎng)的規(guī)劃，2009年至2010年為規(guī)劃試點階段，目前建成110千伏至750千伏智能變電站18座，在建56座。

    根據(jù)相關規(guī)劃，智能變電站將成為新建變電站的主流，迎來爆發(fā)式增長：第一階段新建智能變電站46座，在運變電站智能化改造28座；第二階段新建智能變電站8000座，在運變電站智能化改造50座，特高壓交流變電站改造48座；第三階段新建智能變電站7700座，在運變電站智能化改造44座，特高壓交流變電站改造60座。根據(jù)設備廠商實際供應能力，預計在大規(guī)模推廣的初始階段實際可操作的規(guī)模是600座/年。

    智能變電站技術日臻完善，已具備大規(guī)模推廣的條件。目前智能變電站的主要技術集中在傳統(tǒng)繼電設備改造、光電互感器、成套設備在線監(jiān)測系統(tǒng)、故障錄波等方面，其中，成套設備在線監(jiān)測系統(tǒng)、光電互感器、故障錄波及時間同步系統(tǒng)均屬于新增市場，相關企業(yè)受益最為顯著。

    變頻器進口替代成行業(yè)主題

    報告顯示，我國發(fā)電總量的66%消耗在電動機上，其中高壓電機占電動機裝機總?cè)萘康囊话�，而高壓電機中近70%拖動的負載是風機、泵類、壓縮機，其中一半適合調(diào)速，即約有1.015億千瓦的電機處在浪費運行狀態(tài)。變頻器一般節(jié)電率在　 20%~30%左右，按照電動機每年工作700小時計算，如果1.015億千瓦電動機均加裝變頻器，則每年可節(jié)約用電量1421億~2132億千瓦時。

    高壓變頻器下游市場主要包括電力、冶金、建材、石化等高耗能行業(yè)，這些行業(yè)是“十二五”期間節(jié)能減排的重點，擔負著完成國家“十二五”節(jié)能目標的重任，因此，高壓變頻器的市場空間受經(jīng)濟周期的影響較小，而受到國家相關政策的影響較大。

    “十二五”期間，國家將下大決心開展節(jié)能減排工作，并實行節(jié)能目標責任制，為高壓變頻器市場的發(fā)展起到了積極的推動作用，王明德預計未來5年高壓變頻器年復合增速將達到30%，2012年市場規(guī)模有望達到85億元。高性能產(chǎn)品國產(chǎn)化將成為行業(yè)發(fā)展趨勢。高壓變頻器按照其設備性能可分為通用型變頻器和高性能變頻器。通用型變頻器市場主要被國內(nèi)企業(yè)占據(jù)，內(nèi)資占比達80%以上。

    由于企業(yè)競爭激烈，產(chǎn)能釋放充分，2010年通用型變頻器出現(xiàn)價格大幅下滑的局面，企業(yè)贏利能力下降明顯。高性能變頻器市場主要被外資企業(yè)占領，由于技術等級高，該部分企業(yè)享受較高毛利。隨著國內(nèi)龍頭企業(yè)在高性能變頻器領域研發(fā)的逐步開展，內(nèi)資企業(yè)將逐步涉足高性能變頻器領域，進口替代將成為高壓變頻器未來的發(fā)展趨勢。近年來，我國中低壓變頻器行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，年均增速在15%以上。

    2010年，受益于OEM市場的強勁反彈，我國中低壓變頻器市場大幅增長，增速超30%，創(chuàng)自2007年以來增速新高。風電、紡織、機床等行業(yè)變頻器需求回暖更為明顯，均達到了50%以上的增速。定制化、綜合化解決方案成為市場趨勢。在行業(yè)趨勢的引領下，變頻器企業(yè)將逐步擴充控制層和執(zhí)行層產(chǎn)品，形成完整的工業(yè)自動化控制系統(tǒng)成套能力，將單一產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)解決方案。

    近年來，隨著我國電力工業(yè)的快速發(fā)展，對電網(wǎng)傳輸?shù)碾娔苜|(zhì)量、用電設備的功率因數(shù)提出了越來越高的要求，電網(wǎng)中的無功損耗也逐步引起了業(yè)內(nèi)人士的重視。

    由于無功功率的存在，用電設備的功率因數(shù)將有所降低。我國對100千伏安及以上的工農(nóng)業(yè)電力用戶實行功率因數(shù)考核機制，對于低于功率因數(shù)標準的用戶將征收懲罰性電費，對于高于標準的用戶將減收部分電費。在節(jié)能減排政策的推動下，無功補償裝置迎來了前所未有的發(fā)展機遇。預計2013年將市場空間達到487.63億元，2011～2013年復合增長率為17.62%。

    新能源并網(wǎng)產(chǎn)品需求旺盛

    所謂新能源并網(wǎng)設備，指的是光伏、風電等新能源所發(fā)的電在接入電網(wǎng)前，經(jīng)過一個交直流轉(zhuǎn)換的電力電子設備，產(chǎn)品主要包括光伏逆變器和風電變流器�！　�

    目前的光伏和風電產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷著產(chǎn)能過剩、競爭加劇的困境，但并網(wǎng)產(chǎn)品是相對獨立于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的供需狀況，而直接受終端電站的需求影響，可謂紅海外的一面藍海。從投資角度來說，光伏逆變器是看好其在低基數(shù)下的增長潛力，而風電變流器則是看好其在高基數(shù)下的進口替代市場。

    我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈嚴重依賴海外市場，95％以上的電池組件出口歐美。2010年，我國擁有占全球50％以上的電池產(chǎn)量的同時，卻只占有全球3.3％的光伏裝機量。由于光伏逆變器主要是受終端裝機需求影響，國內(nèi)光伏安裝量在低基數(shù)下的高增長將有力地刺激逆變器的需求。光伏“十二五”規(guī)劃將裝機容量大幅上調(diào)至1000萬千瓦，未來每年會有近200萬千瓦的新增裝機。假設光伏逆變器的價格維持在1300元/千瓦，1千瓦光伏電站需要1千瓦逆變器與之配套，未來五年光伏逆變器的需求將在130億元左右。

    我國的風電行業(yè)經(jīng)歷了近幾年翻番式的增長，隨著基數(shù)的提高以及可開發(fā)風資源的減少，高增速難以持續(xù)。根據(jù)2011年國家電監(jiān)會發(fā)布的《風電安全監(jiān)管報告》，到2015年風電裝機將達到1億千瓦，年均新增裝機在2000萬千瓦左右�？紤]到風電變流器的售價在350元/千瓦左右，那么未來五年風電變流器的需求將在350億元左右。目前風電變流器以國外廠商為主，部分國內(nèi)企業(yè)和風電整機廠商已經(jīng)具備產(chǎn)能，進口替代的機會很大。<