光伏逆變器市場持續(xù)分化 并購影響甚微

    據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)IHS iSuppli旗下IMS Research最新報告透露，隨著光伏逆變器供應(yīng)市場在2012年進(jìn)一步分化，今年一季度全球十大逆變器供應(yīng)商市場總占有率下滑逾4%。

    IMS Research認(rèn)為，一部分原因在于中國及日本市場需求量的強(qiáng)勁增長，而全球十大逆變器供應(yīng)商中的大多數(shù)企業(yè)在這兩個市場的業(yè)務(wù)較為有限。隨著光伏市場持續(xù)分化且核心市場產(chǎn)品需求量疲軟，SMA公司在全球市場的收益占比已連續(xù)第三年下滑，目前其市場占有率僅略高于25%。而近日一陣收購兼并風(fēng)潮，包括Advanced Energy收購REFUsol、ABB集團(tuán)收購Power-One在內(nèi)，幾乎沒有對競爭格局產(chǎn)生影響，并且對供應(yīng)商排名的影響也是微乎其微。

    光伏逆變器供應(yīng)市場分化

    雖然在一般情況下，出現(xiàn)多起破產(chǎn)、退出及并購案例意味著產(chǎn)業(yè)正歷經(jīng)整合，但是全球十大光伏逆變器供應(yīng)商的市場占有率僅從2011年的62%降至2012年的56%，變化較小。

    同2009年的近40％的市場占有率相比，2012年SMA公司在光伏逆變器市場的領(lǐng)先地位進(jìn)一步下滑，市場占有率僅略高于25%。

    IHS光伏逆變器研究經(jīng)理Sam Wilkinson表示：“2012年內(nèi)，由于業(yè)務(wù)仍集中于增長乏力的傳統(tǒng)歐洲市場，而在增長迅猛的中國及日本市場開拓不足，包括SMA、Power-One和Kaco三大逆變器供應(yīng)商在內(nèi)的眾多頂尖供應(yīng)商均丟失了一定的市場份額。與此相反，2012年奪得市場一席之地的絕大多數(shù)供應(yīng)商都是主攻新興市場的中型企業(yè)。2012年，市場占有率逾1%的供應(yīng)商數(shù)量增至24家，這一新增群體貢獻(xiàn)了總收入的四分之三�！�

    絕大多數(shù)市占率和排名上升的供應(yīng)商是那些在快速增長的新興市場深入耕耘或者推出最新技術(shù)的企業(yè)。2012年，Advanced Energy與Enphase兩家公司在快速增長的美國市場上的強(qiáng)勢地位促使其全球排名分別提高至第四名和第六名，而2011年這兩家公司的排名分別是第八和第十一名。類似的是，Omron在日本市場上的優(yōu)勢使其奪得銷售額排行榜第六名的位置，并且成為進(jìn)入全球十大逆變器供應(yīng)商榜單的首家亞洲供應(yīng)商。

    與此相反，三家逆變器供應(yīng)商跌出了2012年全球前十的行列。繼陷入財政困境之后，Satcon宣布破產(chǎn)；西門子退出光伏產(chǎn)業(yè)，并且將其歸因于增長率下降及增大的價格壓力；Sputnik Engineering則鮮有在停滯不前的歐洲市場之外進(jìn)行新市場開拓。

    收購對競爭格局影響甚微

    最近幾周以來，多家光伏逆變器供應(yīng)商被收購。Advanced Energy收購REFUsol，ABB集團(tuán)收購Power-One公司，都體現(xiàn)出了廠商拓寬產(chǎn)品類型，強(qiáng)化傳統(tǒng)市場及進(jìn)軍新興市場的戰(zhàn)略決心。但I(xiàn)HS發(fā)現(xiàn)，這些并購案例對供應(yīng)商體系產(chǎn)生的短期影響微乎其微。

    盡管Power-One公司被ABB收購，但其全球第二大逆變器供應(yīng)商的地位以及與SMA之間的差距仍然沒有改變，因為2012年ABB集團(tuán)的市場占有率不到1%。而REFUsol 被Advanced Energy 收購之后，合并后的新公司綜合排名僅上升一位，超越Kaco公司成為全球第三大逆變器供應(yīng)商。

    Wilkinson補(bǔ)充道：“這些收購并不意味著逆變器產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了重大整合。我們根據(jù)并購后的品牌變化對排名表進(jìn)行了調(diào)整，發(fā)現(xiàn)2012年十大逆變器供應(yīng)商的總體市占率僅為59%，仍低于2011年的占比。”

    盡管收購兼并、企業(yè)破產(chǎn)以及退出引發(fā)了部分地區(qū)的產(chǎn)業(yè)整合，但是眾多新興市場尤其是中國和日本兩大光伏市場，有望在2013年催生一系列新興本土供應(yīng)商，他們的快速擴(kuò)張將導(dǎo)致全球逆變器市場逐步分化。

    Wilkinson最后說：“最終的結(jié)果是，隨著供應(yīng)商體系的根深蒂固，對目前的供應(yīng)商而言，滲入這些新興市場是極大的挑戰(zhàn)。隨著市場繼續(xù)呈現(xiàn)地域分化，供應(yīng)商體系可能會進(jìn)一步分化。”<