隨著全球?qū)?A href="http://leisuda.cn">新能源發(fā)電的重視，光伏產(chǎn)業(yè)更是得到了迅猛的發(fā)展，而歐洲和北美市場逐漸成為光伏應(yīng)用的市場中心。其中又以德國、意大利、西班牙和美國等為首的國家成為世界的焦點。然而，經(jīng)濟規(guī)律不以人們意志為轉(zhuǎn)移的客觀內(nèi)在本質(zhì)決定了以上的市場格局注定不可能一成不變。近三年來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)生了質(zhì)和量的雙重變化，能源、經(jīng)濟和環(huán)境的多重需求以及自身優(yōu)越的條件，使越來越多的國家將目光投向了太陽能光伏產(chǎn)業(yè)。隨著更多市場的涌入，價值、供求和競爭的經(jīng)濟規(guī)律引導著全球市場，呈現(xiàn)出一片含苞待放之勢。舊的光伏格局將被打破，新的市場局面正在成型。

    德國

    盡管德國政府計劃降低新安裝太陽能系統(tǒng)的補貼，其國內(nèi)的一些細分市場2012年仍具有吸引力，投資回報率(ROI)足以吸引住宅太陽能系統(tǒng)的金融投資，甚至對一些大型的系統(tǒng)也具有吸引力。對于2012年和2013年，政府制定了2.5吉到3.5吉瓦的年度安裝量計劃。從2014年起，每年安裝量都會下降400兆瓦。

    在FiT發(fā)生變化之后，據(jù)iSuppli計算，如果系統(tǒng)價格為1850歐元/千瓦，德國的住宅系統(tǒng)仍將獲得10%的股本(20%)投資回報率，即使電力自用的獎勵金將被取消。市場價格已經(jīng)下降至此。因此，即使在FiT削減之后，住宅市場將繼續(xù)提供具有吸引力的投資條件。然而，對于規(guī)模在1000kW以下的大型屋頂系統(tǒng)，實現(xiàn)一個有價值的投資回報率將取決于該系統(tǒng)所發(fā)的電有多少可以在本地被消費或者通過購電協(xié)議出售。如果超市或者生產(chǎn)基地可以消費30%的自產(chǎn)發(fā)電量，在系統(tǒng)價格不超過1400歐元/千瓦的情況下，太陽能系統(tǒng)可以產(chǎn)生10%的投資回報率。這種情況已經(jīng)接近目前的極限。另一方面，如果光伏系統(tǒng)所發(fā)的電不能在本地被消費而完全靠FiT補貼的話，系統(tǒng)價格必須要下降以保持投資回報率的穩(wěn)定。對于大型屋頂系統(tǒng)，系統(tǒng)價格必須降至1250歐元/千瓦以獲得10%的股本回報率。要想獲得正的投資回報率，地面安裝系統(tǒng)成本需達到1050歐元/千瓦，如此低的成本恐怕在2012年還難以實現(xiàn)。然而，如果光伏電力可以通過購電協(xié)議以0.10歐元/千瓦時的價格出售，并且售電價格可與每年4%的平均電力價格通脹掛鉤的話，系統(tǒng)成本則只需1250歐元/千瓦。與固定的FiT補貼標準相比，對購電協(xié)議實施通貨膨脹調(diào)整將更有利于使這種商業(yè)模式的發(fā)展。

    德國光伏市場未來增長所面臨的一個主要問題是投資回報率下降導致投資商興趣大減。這些太陽能系統(tǒng)真的需要10%的投資回報率才能吸引到投資商的關(guān)注嗎?在2008和2009年，德國光伏項目的投資回報率為7%和8%。假設(shè)投資回報率是10%而非7%，大型屋頂光伏系統(tǒng)的成本為1500歐元/千瓦，這在現(xiàn)如今是可行的。投資商能接受較低的回報率嗎?答案是肯定的，雖然并不像過去那樣積極。即使投資回報率下降到7%，德國的光伏投資仍然有望吸引到資金支持。像先發(fā)電再并網(wǎng)這樣的傳統(tǒng)光伏商業(yè)模式將向本地消費和購電協(xié)議的形式進行修改和調(diào)整。新的FiT將主要影響德國的EPC企業(yè)。為了促進投資，這些EPC企業(yè)必須重視電力的本地消費或購電協(xié)議。毫無疑問，開發(fā)大型光伏項目的成本將更高，所以系統(tǒng)硬件(如組件和逆變器)的成本必須降低。系統(tǒng)價格必須降到最低，而歐洲的供應(yīng)商們有責任使價格變得更低更有競爭力。在歐盟生產(chǎn)的組件價格比中國一線和二線供應(yīng)商的高出20%。中國組件目前的價格為0.65歐元/瓦，歐洲則為0.75歐元/瓦。

    德國政府已經(jīng)證實今年的新增安裝量目標為2.5至3.5GW，這對光伏產(chǎn)業(yè)無疑是一個壞消息。為了加強地位并達到政府制定的目標，德國環(huán)境部有意在未經(jīng)議會和參議院協(xié)商和批準的情況下更改FiT補貼標準。根據(jù)這一條款，環(huán)境部有權(quán)在短時間內(nèi)將更改標準，這無疑為投資商們增加了不確定性。無論補貼削減還是潛在的波動性都將嚴重影響德國三個細分市場中的兩個：大型屋頂系統(tǒng)及地面安裝系統(tǒng)。光伏產(chǎn)業(yè)將如何走出困境?這將取決于工程總承包商們(EPC)，他們要從有補貼的市場過度到無補貼的自由市場，要能適應(yīng)這種變化。一旦整個光伏供應(yīng)鏈，特別是EPC，積極做出改變并適應(yīng)了市場，安裝量就會大幅回升。德國光伏市場遠沒有飽和，粗略估計，在適合安裝光伏系統(tǒng)的屋頂中，目前已安裝的只占了10%。

    日本

    日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省“供應(yīng)價格等估算委員會”將太陽能發(fā)電的收購價格上調(diào)至42日元每千瓦時(含稅)，該部門將從年7月開始詳細制定可再生能源的購買制度。在日本當前發(fā)電總量中，可再生能源約占1%。日本方面認為，太陽能是可再生能源的主力，提高對太陽能發(fā)電的收購價格也就抓住了普通的重點。

    日本將于2012年7月開始實施可再生能源固定價格收購制度，涉足百萬瓦級太陽能電站業(yè)務(wù)的企業(yè)也在增多。日本軟銀集團旗下經(jīng)營可再生能源業(yè)務(wù)的SB能源公司已經(jīng)承接到了4項百萬瓦級太陽能電站建設(shè)業(yè)務(wù)。SB能源承包的4項建設(shè)業(yè)務(wù)規(guī)模在2000kW左右。在日本陸續(xù)啟動的百萬瓦級太陽能項目大多屬于這個等級。如今，1kW的平均建設(shè)單價已經(jīng)降低到了30萬日元左右，有的海外設(shè)備甚至只需20萬日元左右。2000kW的建設(shè)費用約為6億日元。發(fā)電設(shè)備將與大量架設(shè)的高壓輸電線連接，因此連接費用也容易推算。

    關(guān)于太陽能組件的性能，組件廠商提供10～25年的長期質(zhì)保。但存在著企業(yè)自身倒閉的風險。因此，慕尼黑再保險(Munichre)公司在2012年1月，推出了面向百萬瓦級太陽能電力企業(yè)的性能保證保險商品。一旦太陽能電池發(fā)生故障而生產(chǎn)商卻已倒閉，保險公司將賠償相關(guān)損失。已經(jīng)有德國、泰國、美國的開發(fā)項目投保，在日本國內(nèi)，正在就中國制組件與2～3家公司進行協(xié)商。NextEnergy使用中國制模塊生產(chǎn)的太陽能電池板也是該保險的適用對象。

    2011年日本光伏發(fā)電系統(tǒng)的設(shè)置容量約為1.3GW，比上年增加了30.7%。規(guī)模為沒有補貼的2007年～2008年的約6倍，呈現(xiàn)出短期內(nèi)飛躍式增加。其原因是除補貼恢復外，光伏發(fā)電系統(tǒng)價格的下滑，回收投資的時間縮短到了10年左右。因此，到2011年底，日本的累計裝機容量達到了約5GW。2012年的日本市場需求似還會增加。這是因為隨著剩余電力全量收購制度于2012年7月實施，投資很可能加快。收購價格設(shè)定在42日元左右，投資估計還將進一步增大，容量將達到7GW。

    美國

    美國對于光伏發(fā)電的激勵政策依各個州的情況而不同，采用“上網(wǎng)電價”補貼的州不多，大多數(shù)采用初投資補貼、稅收優(yōu)惠和“凈電表”法。美國已經(jīng)在42個州都通過了《凈電量計量法》，即允許光伏發(fā)電系統(tǒng)上網(wǎng)和計量，電費按電表凈讀數(shù)計量，允許電表倒轉(zhuǎn)，光伏上網(wǎng)電量超過用電量時，電力公司按照零售電價付費。除了《凈電表計量法》之外，美國在37個州都有對于光伏發(fā)電項目的初投資補貼或電價補貼，初投資補貼范圍在1.5～5.0美元/w之間，電價補貼從5美分/kwh到46美分/kwh不等;在26個州有稅收優(yōu)惠政策，對于居民屋頂?shù)墓夥�項目，減免比例為10%—100%，最高減免額度可以到20000美元。對于非居民建筑，稅收減免比例也是10%～100%，最高減免額度可以到500000美元;美國還有21個州對于光伏發(fā)電項目給予優(yōu)惠貸款，貸款利率為0%～7.5%，貸款期限為5～20年。

    美國奧巴馬上臺后遇到金融危機，美國啟動8000億美元的救世計劃，其中包括960億美元用于可再生能源的稅收補償金，希望通過稅收補償刺激可再生能源發(fā)電的市場。美國太陽能工業(yè)協(xié)會(seia)在哥本哈根會議上宣布，美國到2020年光伏將提供全部電力需求的10%，光伏到2020年將提供67.6萬個工作崗位，每年減排3.8億噸二氧化碳，累計裝機將達到350GW。2010年7月，美國參議院批準通過了10年內(nèi)在美國推廣1000萬套太陽能系統(tǒng)的法案，稱之為“千萬屋頂計劃”。

    對能源基礎(chǔ)設(shè)施(尤其是電力系統(tǒng))投資的監(jiān)管批準，可能涉及對網(wǎng)絡(luò)安全、或大容量電力系統(tǒng)可靠性方面的審核。投資于受監(jiān)管的美國能源公司或設(shè)施，投資者可能應(yīng)遵守一些要求和規(guī)定。真正“被動”投資(非常有限的投票權(quán)、傳統(tǒng)的有限合伙權(quán)益、無控制權(quán))一般不要求監(jiān)管批準或證券法相關(guān)審批;不同的監(jiān)管機構(gòu)對被動性有不同的標準。對于選址在聯(lián)邦土地或海上的太陽能和風能設(shè)施，或如果這些設(shè)施的輔助設(shè)備位于聯(lián)邦土地上(如，傳輸設(shè)施、變壓設(shè)備)，必須從美國政府機構(gòu)獲得“通行權(quán)”批準。對于在私有土地上的項目，需要地方土地使用批準，有時候需要州土地使用批準(如，聚光太陽能發(fā)電在加利福尼亞州需要州批準;光伏太陽能只需地方批準)。并網(wǎng)批準也很重要。

    目前的形勢，由于美國實施所謂雙反政策，危機之中也有商機，這種商機存在于民間。民用市場才是最大的太陽能市場。尚德、天合都曾表示“雙反”不會影響進軍美國市場的計劃。2016年，30%的稅務(wù)優(yōu)惠即將終止。目前的CSI計劃已接近尾聲，各郡市現(xiàn)金返還計劃數(shù)量有限，也將在五年內(nèi)結(jié)束。如果我們在未來五年內(nèi)不能有效的占領(lǐng)這個市場，那么下一次機會恐怕更難以預料了。

    中國

    光伏組件產(chǎn)能需求嚴重失衡，2012市場需求增長有限，中國中小型企業(yè)將大幅倒閉，預計一年后，中國三線光伏組件企業(yè)將基本消失，市場被一、二線品牌占據(jù)，企業(yè)或僅剩40家。2012年，預計安裝量5GW-7GW。鑒于目前資金壓力，很多光伏組件企業(yè)轉(zhuǎn)投光伏電站，以期能減少庫存，同時通過出售電站回籠資金。據(jù)統(tǒng)計，自今年3月以來，A股中包括拓日新能、超日太陽、向日葵等7家光伏組件企業(yè)宣布進軍國內(nèi)光伏電站領(lǐng)域。其中，投資額最大的拓日新能擬以72億元在陜西定邊縣建設(shè)光伏電站與電池組件項目，而公司2011年已經(jīng)虧損。國內(nèi)領(lǐng)頭光伏組件企業(yè)尚德、昱輝陽光、賽維LDK、晶科等都在青海等地開發(fā)光伏電站。

    光伏電站建設(shè)周期短、投資回收期長，進軍光伏電站的組件企業(yè)大多擬以出售電站快速獲取收益為主，少數(shù)組件企業(yè)選擇自營和合營光伏電站。不過，有業(yè)內(nèi)人士透露，考慮到光伏組件價格持續(xù)下降、電價政策變動、發(fā)電量被限等因素，目前主要發(fā)電集團對購入光伏電站多持審慎態(tài)度。

    2011年，中國太陽能光伏組件出口的十大國家中，歐洲占有6國，亞洲有日本和印度2國，另外還有美國和澳大利亞。2012年歐洲6國和美國將至少導致中國光伏組件出口規(guī)模減少5.3GW，即使2012年中國對印度、日本和澳大利亞市場組件出口規(guī)模增加1倍，也只能抵消1.2GW，因此中國對前十國的出口量2012年可能減少4.1GW。而且，有分析稱2011二季度行業(yè)已經(jīng)處于盈虧平衡點，下半年以來一直在虧損，整個行業(yè)尤其是毛利率平均線以下的企業(yè)已經(jīng)沒有太多資金維持運營，而且目前市場好轉(zhuǎn)跡象不明。

    印度

    印度2011年光伏裝機量約300MW，累計裝機量約450MW。但印度有較好的光照資源，且有較大的電力需求，市場極具潛力。2012年印度光伏市場在國家太陽能計劃及新的各邦政策推波助瀾下，預期可達到1GW的水平。印度有個光伏本土化政策。根據(jù)國家太陽能計劃的規(guī)定，所有投資者必須強制性使用本土光伏組件，并且公司30%的投入夠自當?shù)刂圃焐�。這個規(guī)定意在保護當?shù)氐墓夥�產(chǎn)業(yè)，但并不利于形成有效的市場競爭促進價格下降。

    印度國家太陽能任務(wù)對太陽能光伏發(fā)電和聚光發(fā)電的并網(wǎng)電站和離網(wǎng)電站的2022年規(guī)劃目標分別20GW和2GW。在總共三個階段的第一階段，即從2010年到2013年，政府引導建設(shè)500MW太陽能光伏發(fā)電站和500MW太陽能聚光發(fā)電并網(wǎng)電站。第一階段的任務(wù)已被分成兩批即150MW和350MW的光伏項目(分別于2010年12月和2011年12月開始)。第一階段的第二批項目開發(fā)獲得者于2011年12月2日宣布。通過反向競標，即能為15.39盧比(0.39美元)/千瓦時電費提供最大折扣的開發(fā)商可獲得項目。350MW共二十七個項目招標完成，平均FIT為8.7盧比(0.22美元)/千瓦時。其中單個項目的最大規(guī)模為20MW，個人或財團開發(fā)商可申請三個項目，裝機規(guī)模最多可達50MW。<